…مقدمة في التحليل المالي المتقدم :

• مستخدمو البيانات المالية.
• محتوى التقرير المالي السنوي.

1. المعايير الإقليمية مقابل المعايير العالمية.

• العناصر الغير المالية في التقرير المالي السنوي وأهميتها.

1. التحيّزات العاطفية والمعرفية التي تؤثر على أحكام المحللين.

• فهم بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي.
• مكونات الدخل الشامل اللآخر.

…أساسيات تحليل القطاعات وتحليل النسب المالية باستخدام برنامج الإكسل :

• منهجية التحليل من الأعلى – للأسفل .

1. عوامل الاقتصاد الكلي لتقييم المخاطر الائتمانية.
2. مؤشرات الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات البطالة والتضخم وأسعار الفائدة.
3. العجز من الناتج المحلي الإجمالي، الديون من الناتج المحلي الإجمالي، ومعدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي.
4. تحليل القطاع: فهم القوى الخمس لمايكل بورتر لتشكيل ربحية القطاع على المدى الطويل.
5. دراسة حالات شركات: ستاربكس، أبل إنك، نايك، ماكدونالدز.

• تحليل الحجم المشترك لتحسين قابلية المقارنة.
• حساب الاتجاهات وأنماط النمو.
• تحليل النسب لتقييم الجوانب الرئيسة لأداء الشركة.

1. الربحية.
2. السيولة.
3. الكفاءة وإدارة رأس المال العامل.
4. المخاطر والهيكل المالي.

• نتيجة ألتمان Z- لتقييم احتمالية الإفلاس.
• استخدام التمثيل البياني.

…تجميل البيانات المالية والمحاسبة الإبداعية :

• إشارات للقراءة من أرصدة المخزون.
• تصفية المخزون بحسب الوارد آخرا صادر أولاً.
• قياس المخزون بالقيمة الاستردادية الصافية: البحث عن اشارات للمخزون المتقادم.
• نظرة المحللين عند فحص المخزون.
• تقييم مدى تأثير رسملة التكاليف مقابل تسجيلها كنفقات على النسب والبيانات المالية.

1. رسملة تكاليف الفائدة.
2. رسملة تكاليف البحث والتطوير.

• تأثير طرق الاستهلاك المختلفة على البيانات المالية.
• انخفاض قيمة الأصول طويلة الأجل.
• إعادة تقييم الأصول طويلة الأجل.
• اختيار التأجير التشغيلي أو التأجير التمويلي.
• استخدام الشركات ذات الأغراض الخاصة لمعالجة الميزانية العمومية.
• خيارات الأسهم ومنح الأسهم بدلاً من المكافآت.
• دراسة حالة: فضائح المحاسبة الإبداعية في شركات إنرون ورلدكوم وبارمالات.

…تقييم جودة التقارير المالية :

• إطار عمل تقييم مستوى جودة التقارير المالية للشركة.
• المشاكل المحتملة التي تؤثر على جودة التقارير المالية.
• نموذج بنيش: درجة -M لوصف درجة التلاعب بالأرباح.
• تقييم جودة الأرباح للشركة.
• تقييم جودة التدفقات النقدية للشركة.
• مؤشرات جودة الميزانية العمومية.
• مصادر المعلومات عن المخاطر.
• دراسة حالة: اتخاذ القرارات الاستثمارية في شركة نستله.

…تقنيات التنبؤ المالي للمحللين :

• تنبّؤ الإيرادات: منهجية من الأسفل للأعلى مقابل من الأعلى للأسفل
• تنبؤ تكاليف البضائع المباعة
• تنبؤ التكاليف الثابتة والمتغيّرة
• تنبؤ حسابات الميزانية العمومية :

1. باستخدام متوسط فترة تحصيل الذمم المدينة.
2. باستخدام متوسط أيام توفّر المخزون.
3. باستخدام متوسط فترة تسديد الذمم الدائنة.
4. توقع رصيد الأصول الثابتة.
5. سياسة الأرباح المحتجزة وتوزيعات الأرباح.

• وضع تنبؤ لثلاث سنوات لشركة جونسون أند جونسون